Penyelidik yang ditunjuk pengadilan mengatakan bahwa mantan CEO Celsius Alex Mashinsky telah menjual token CEL asli jaringan senilai lebih dari $68 juta sejak 2018, sementara jaringan menggunakan dana pelanggan untuk menopang harga CEL. Foto: Kevin McGovern (Shutterstock)
Sebelum akhirnya meledak, jaringan pemberi pinjaman crypto Celsius berjanji kepada pengguna bahwa itu bukan bank biasa — tidak, itu akan lebih besar dari bank — dan pengguna dapat “membatalkan bank” sendiri dengan menyalurkan sebagian dana mereka ke Celsius. Pengguna akan mendapatkan minat sementara Celsius akan dengan hati-hati menangani crypto Anda untuk Anda, menginvestasikannya untuk menghasilkan pendapatan. Tentu saja, itu tidak berhasil bagi ribuan orang yang crypto-nya dikunci oleh perusahaan ketika menyatakan bangkrut. Sekarang laporan baru dari penyelidik independen yang melihat ke dalam bursa mengatakan bahwa Celsius menggunakan dana pelanggan dan investor untuk menopang basisnya sendiri dan membayar penarikan pengguna lain, mirip dengan skema Ponzi.
Dalam laporan besar setebal 689 halaman yang diajukan Selasa, seorang pemeriksa independen mengatakan jaringan yang bangkrut mengambil uang investor dan dana pelanggan dan menggunakan keduanya untuk menopang harga token CEL aslinya. Pada saat itu, salah satu pendiri Alex Mashinsky, Daniel Leon, dan Nuke Goldstein masing-masing menjual token senilai jutaan dolar selama beberapa tahun terakhir, hingga perusahaan menyatakan bangkrut. Mashinsky menghasilkan penjualan setidaknya $68,7 juta, lebih dari yang diduga sebelumnya. Leon menjual CEL setidaknya senilai $9,7 juta sementara Goldstein menghasilkan $2,8 juta, menurut laporan tersebut.
September lalu, Hakim Martin Glenn dari pengadilan kebangkrutan distrik selatan New York menunjuk Shoba Pillay, mantan jaksa AS dan mitra di firma hukum internasional Jenner & Block, untuk melaporkan bagaimana pemberi pinjaman mengelola dana pelanggan dan kepemilikan kriptonya sendiri. Dia juga diminta untuk mengidentifikasi apakah ada aktivitas Celsius yang mendekati skema Ponzi.
Dokumen tersebut juga menjelaskan berapa kali Mashinsky bersama dengan eksekutif lainnya menyesatkan dan berbohong kepada pelanggan Celcius tentang berapa banyak CEL yang dibeli dan dijual perusahaan, sering kali takut komunitas akan “kesal”. Pada tahun 2020, perusahaan membeli satu ton token CEL “untuk tujuan menaikkan harga CEL,” menurut dokumen tersebut.
Dan tentu saja, token asli Celcius “memiliki utilitas terbatas,” menurut Pillay, karena tidak ada pasar untuk menerapkan CEL di luar platform perusahaan itu sendiri. Karyawan mengetahui hal ini, tetapi perusahaan tetap melanjutkan pembelian dan pengeluarannya.
G/O Media dapat memperoleh komisi
Gizmodo menghubungi perusahaan untuk memberikan komentar, tetapi kami tidak segera mendengarnya kembali.
Pillay menulis bahwa Celsius secara efektif bertindak sebagai skema Ponzi, meminjam dari Peter tanpa disadari untuk memasukkan crypto ke dalam saku Paul. Pillay menulis bahwa karena tidak menghasilkan cukup uang untuk penerapan crypto-nya, ia mulai menggunakan dana yang disimpan pelanggan untuk membeli kembali CEL. Ini, ditambah sistem pelacakan yang tidak efektif, menyebabkan kekurangan pada tahun 2021. Perusahaan kembali menggunakan dana pelanggan untuk membeli stablecoin yang dimaksudkan untuk menutup lubang. Selama empat tahun, dari 2018 hingga Juni 2022, perusahaan diwajibkan membayar $1,36 juta kepada pelanggan, meskipun ini lebih dari yang dihasilkan dari simpanan pelanggan. Pillay mengutip Dean Tappen Spesialis Penempatan Koin Celcius yang mengatakan pada tahun 2021 gelarnya harus diubah menjadi “konsultan Ponzi”, meskipun dia kemudian mencoba menarik kembali komentarnya. Tappen juga menyebut penyalahgunaan dana pelanggan Celsius “sangat mirip Ponzi” pada April tahun lalu.
“Celsius menyadari bahwa seharusnya tidak menggunakan aset pelanggan untuk membeli koin yang diperlukan untuk menutupi kewajiban kepada pelanggan lain,” tulis Pillay. “Tapi itu membenarkan penggunaan simpanan pelanggan untuk mengisi lubang ini di neraca dengan dasar bahwa itu tidak menjual simpanan pelanggan tetapi malah mempostingnya sebagai jaminan untuk meminjam koin yang diperlukan.”
Jatuhnya FTX dikategorikan oleh bagaimana pertukaran crypto dan CEO-nya Sam Bankman-Fried sangat bersedia menggunakan dana pelanggan untuk mendukung usahanya. Ini termasuk menopang dana lindung nilai Alameda Research, serta memungkinkan eksekutif FTX menjalani gaya hidup mewah, menurut dokumen dan orang-orang yang menangani perusahaan sejak menyatakan bangkrut pada November tahun lalu.
Apel, atau mungkin token crypto, tidak jatuh terlalu jauh dari pohon Merkle. Celsius masih diselidiki oleh sebagian besar negara bagian di AS, dan Jaksa Agung New York Letitia James telah menggugat Mashinsky atas tuduhan penipuan.
Meskipun dengan penyelidikan yang sedang berlangsung ini, masih belum jelas apakah pelanggan Celsius akan melihat dana mereka yang hilang lagi. Pengadilan kebangkrutan sebelumnya telah menyatakan semua aset pelanggan Celcius dimiliki oleh perusahaan berkat syarat dan ketentuan pemberi pinjaman sendiri.